Modelujte scénáře, porovnávejte strategie a plánujte budoucnost s našimi interaktivními nástroji.
Vizualizujte sílu složeného úročení — „osmého divu světa". Nastavte počáteční investici, pravidelný vklad, očekávaný výnos a sledujte, jak vaše jmění roste v čase.
Kalkulačka ukazuje rozdíl mezi investovanou částkou (vaše vklady) a celkovou hodnotou portfolia (vklady + výnosy). Čím delší horizont, tím dramatičtější je efekt složeného úročení.
Kolik potřebujete naspořit, abyste si v důchodu mohli dovolit požadovaný měsíční příjem? A kolik musíte měsíčně investovat, abyste tohoto cíle dosáhli?
Kalkulačka zohledňuje inflaci, očekávaný výnos v akumulační i čerpací fázi a délku dožití v důchodu. Pravidlo 4 % (SWR — Safe Withdrawal Rate) slouží jako orientační vodítko pro udržitelné čerpání.
Dollar-Cost Averaging (DCA) je strategie pravidelného investování fixní částky v pravidelných intervalech. Porovnejte výsledek pravidelné měsíční investice s jednorázovou investicí stejné celkové částky.
DCA zmírňuje riziko špatného načasování trhu a je psychologicky snáze zvládnutelná. Jednorázová investice má ale statisticky vyšší očekávaný výnos, protože peníze jsou na trhu déle.
Inflace je tichý nepřítel vašich úspor. Vizualizujte, jak inflace eroduje kupní sílu vašich peněz v čase. Co si dnes koupíte za 100 000 Kč, si za 20 let nekoupíte ani zdaleka.
Tato kalkulačka ukazuje, jakou reálnou hodnotu budou mít vaše peníze v budoucnu, pokud je necháte ležet na běžném účtu bez investování.
Nastavte procentuální zastoupení jednotlivých tříd aktiv a sledujte očekávaný výnos a riziko vašeho portfolia. Optimizer využívá historické průměry výnosů a volatility pro orientační odhad.
Pamatujte — historické výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Tento nástroj slouží jako orientační pomůcka pro pochopení vztahu mezi alokací, výnosem a rizikem.
Spočítejte férovou cenu dluhopisu na základě požadovaného výnosu do splatnosti (YTM), nebo naopak — zadejte tržní cenu a zjistěte skutečný výnos. Kalkulačka počítá i duraci, modifikovanou duraci a konvexitu.
Durace měří citlivost ceny dluhopisu na změnu úrokových sazeb. Čím vyšší durace, tím více se cena pohne při změně sazeb. Modifikovaná durace udává přibližnou procentuální změnu ceny při změně výnosu o 1 %.
Odhadněte vnitřní hodnotu akcie pomocí Gordonova modelu (GGM) a vícefázového dividendového diskontního modelu. Zadejte aktuální dividendu, očekávaný růst a požadovanou výnosnost.
Gordonův model předpokládá konstantní růst dividendy do nekonečna: P = D₁ / (r - g). Vícefázový model umožňuje zadat vyšší růst v první fázi a nižší stabilní růst v druhé fázi — reálnější pro růstové společnosti.
Spočítejte měsíční anuitní splátku hypotéky, celkové zaplacené úroky a — co je v Česku často opomíjené — daňovou úsporu z odpočtu úroků od základu daně. Zaplacené úroky z úvěru na vlastní bydlení lze odečíst, čímž se reálná cena hypotéky snižuje.
Roční limit odpočtu úroků je 150 000 Kč pro úvěry sjednané od roku 2021 (300 000 Kč pro starší úvěry). Daňová úspora = odečtené úroky × sazba daně z příjmů (15 %, resp. 23 % v nejvyšším pásmu). Kalkulačka zohledňuje, že úroky jsou nejvyšší na začátku splácení, takže daňový přínos v čase klesá.
Výpočet realizované (historické) volatility z cenových dat podkladového aktiva. Volatilita je klíčový vstup pro oceňování strukturovaných investic — přesnější odhad = přesnější cena produktu.
Jak volatilita funguje: Počítáme denní logaritmické výnosy ln(P_t / P_{t-1}), poté jejich standardní odchylku a annualizujeme násobením √252 (počet obchodních dní). Výsledkem je roční volatilita v %.
| Index | Hist. vol (10Y avg) |
|---|---|
| Euro Stoxx 50 | ~20 % |
| S&P 500 | ~18 % |
| DAX 40 | ~22 % |
| NASDAQ 100 | ~24 % |
| MSCI World | ~17 % |