Strukturované dluhopisy a Investiční certifikáty s definovaným rizikovým profilem. Kombinace kapitálové ochrany, podmíněného výnosu a expozice na podkladová aktiva — navržené pro různé tržní scénáře a investorské profily.
Strukturované investiční produkty jsou finanční nástroje, které kombinují klasické investice (dluhopisy, akcie) s deriváty (opce) za účelem vytvoření specifického výnosově-rizikového profilu. Umožňují investorům participovat na růstu trhů s různými úrovněmi ochrany kapitálu.
Každý produkt má jasně definované parametry: podkladové aktivum, bariéru ochrany, maximální výnos, splatnost a podmínky předčasného splacení (u autocallů).
Strukturované investice jsou vhodné pro investory, kteří hledají alternativu k přímé investici do akcií nebo dluhopisů, chtějí definovaný rizikový profil, nebo preferují produkt s ochranou kapitálu.
Jsou součástí diverzifikovaného portfolia — nikoli jeho základem. Doporučujeme alokaci max. 10–25 % portfolia do strukturovaných produktů v závislosti na rizikovém profilu klienta.
Vyberte svůj hlavní cíl — zvýrazníme produkty, které mu odpovídají.
Nabízíme tři hlavní kategorie: certifikáty s plnou ochranou kapitálu, autocall certifikáty v šesti variantách a racer certifikáty s vysokou participací.
Plná ochrana investované částky ke dni splatnosti s participací na růstu podkladového indexu. Výnos je omezen maximálním stropem (cap), ale kapitál je vždy chráněn.
Plná ochrana kapitálu s plnou (100%) participací na růstu indexu a garantovaným minimálním výnosem při růstu nad 100 %. Bez stropu — neomezený potenciál růstu.
Dluhopis s bonusovou strukturou — investor získá nominál + bonus pokud podkladový index neklesne pod bariéru. Jednodušší než autocall, bez předčasného splacení.
Podmíněný kupón s možností předčasného splacení. Pokud podkladové aktivum dosáhne autocall úrovně, produkt se splatí s bonusem. Při poklesu pod bariéru investor nese ztrátu.
Roční bonus 8 % s možností předčasného splacení. Při splatnosti se vyplatí bonus 56 %, pokud index zůstane nad bariérou 60 %. Ochranná bariéra se počítá z průměrné hodnoty.
Autocall úroveň se každý rok snižuje (od 95 % po 70 %) — produkt se může splatit i při mírném poklesu trhu. Roční bonus 8 %, bariéra 50 %. Vyšší šance na předčasné splacení.
Kombinace autocall mechanismu s 100% participací na růstu od úrovně bariéry. Roční bonus 9 % při předčasném splacení, při splatnosti plná participace na výnosech indexu.
Vylepšená verze participačního autocallu — při splatnosti investor obdrží jak akumulovaný bonus (8%×7 = 56%), tak 100% participaci na výnosu indexu. Žádné "buď/nebo" — obojí se sčítá. Bariéra 60 %.
Autocall mechanismus se aktivuje až od 3. roku, do té doby investice nerušeně běží. Roční bonus 8 %, při splatnosti 100% participace na růstu od bariéry 60 %.
Možnost předčasného splacení ve 3. roce s bonusem 45 %. Při splatnosti 230% participace na růstu indexu. Bariéra 50 % — vysoký potenciál výnosu s podmíněnou ochranou.
Unikátní lookback mechanismus — vstupní cena je nastavena na nejnižší hodnotu indexu za prvních 6 měsíců. 150% participace na růstu, maximální výnos 90 %, bariéra 60 %.
Evropský participační certifikát s vysokou participací (až 230 %) na růstu indexu, stropem výnosu (cap) a bez ochranné bariéry. Jednoduchá struktura — výnos se určí pouze při splatnosti.
Kombinace klesající autocall bariéry a odloženého pozorování od 3. roku. Akumulující kupón roste v čase, step-down zvyšuje šanci na předčasné splacení.
Rychlý přehled klíčových parametrů a rozdílů mezi jednotlivými typy strukturovaných investic.
| Produkt | Ochrana kapitálu | Výnosový mechanismus | Autocall | Typická splatnost | Rizikový profil |
|---|---|---|---|---|---|
| 100% Zajištěná Participace | 100 % při splatnosti | 125% participace, cap 50 % | Ne | 5 let | Nízké |
| 100% Zajištěná Participace Plus | 100 % při splatnosti | 100% participace, min. 30 % | Ne | 5 let | Nízké |
| Strukturovaný dluhopis | Podmíněná (bariéra 60–70 %) | Bonus 20–40 % při splatnosti | Ne | 5 let | Střední |
| Autocall klasický | Podmíněná (bariéra 60–70 %) | Roční bonus 8–10 % | Ano | 5–7 let | Střední |
| Autocall defenzivní | Podmíněná (bariéra 60 %, průměr) | Roční bonus 8 %, celkem až 56 % | Ano | 7 let | Střední |
| Autocall step-down | Podmíněná (bariéra 50 %) | Roční bonus 8 %, klesající úrovně | Ano (95→70 %) | 7 let | Střední |
| Autocall participační | Podmíněná (bariéra 50 %) | Bonus 9 % + 100% participace | Ano | 7 let | Vyšší |
| Autocall participační od 3. roku | Podmíněná (bariéra 60 %) | Bonus 8 % + 100% participace | Ano (od 3. roku) | 7 let | Střední |
| ✦ Autocall participační Plus Nový | Podmíněná (bariéra 60 %) | Bonus 8%×7 + 100% participace — vždy obojí při splatnosti | Ano (roky 1–6) | 7 let | Vyšší |
| Flexi Racer | Podmíněná (bariéra 50 %) | Bonus 45 % (3. rok) / 230% participace | Ano (ve 3. roce) | 6 let | Vyšší |
| Lookback Racer | Podmíněná (bariéra 60 %) | 150% participace, lookback, cap 90 % | Ne | 6 let | Střední |
| Racer certifikát | Žádná bariéra | 230% participace, cap 115 % | Ne | 5–6 let | Velmi vysoké |
| Stepdown Autocall od 3. roku | Podmíněná (bariéra 60 %) | Akumulující kupón 8 %, klesající bariéra | Ano (od 3. roku, step-down) | 7 let | Střední |
Interaktivní nástroje pro analýzu strukturovaných produktů — simulace scénářů vývoje podkladového aktiva a oceňování pomocí Monte Carlo a analytických modelů.
Vizualizujte, jak se strukturované produkty chovají při různém vývoji trhu. Generujte náhodné cesty (GBM / Jump-Diffusion) nebo sledujte předdefinované scénáře — optimistický, neutrální a pesimistický.
Profesionální oceňovací nástroj využívající analytické vzorce (Black-Scholes) a Monte Carlo simulace. Výpočet fair value, Greeks a citlivostních tabulek pro všechny typy produktů.
Od analýzy profilu po výběr vhodného produktu — transparentní postup v souladu s MiFID II.
Zmapujeme váš rizikový profil, investiční zkušenosti a cíle dle regulace MiFID II.
Na základě vašeho profilu doporučíme konkrétní typ a parametry strukturovaného produktu.
Projdeme všechny možné scénáře — pozitivní, neutrální i negativní — a jejich dopad na vaši investici.
Po dobu života produktu sledujeme vývoj podkladového aktiva a informujeme vás o klíčových událostech.
Rádi vám vysvětlíme jednotlivé produkty a pomůžeme vybrat ten, který odpovídá vašemu investičnímu profilu.